Accel lidera investimento de US$ 4 milhões na plataforma egípcia de cartões corporativos Swypex

As cartas estão ganhando terreno no Egito, com mais de 30 milhões em circulação (os cartões pré-pagos, em particular, são mais utilizados do que os cartões de débito e de crédito combinados). Este aumento na utilização de cartões, cerca de 14% nos últimos quatro anos, deve-se principalmente aos incentivos introduzidos pelas empresas fintech e pelos bancos, atraindo milhões de consumidores egípcios que anteriormente dependiam principalmente de dinheiro para as suas transações.

A adoção de cartões corporativos conta uma história diferente. Empresas de todos os tamanhos hesitaram em adotar cartões corporativos devido ao acesso limitado e aos controles inadequados de gastos sobre seu uso.

Tradicionalmente, os bancos têm sido os principais fornecedores de cartões corporativos em todo o país; no entanto, as empresas fintech estão agora a entrar em cena para aumentar a adoção. Swypexuma dessas fintechs que oferece cartões corporativos e ferramentas de gerenciamento para empresas, arrecadou US$ 4 milhões, que usará para expandir seus negócios e capacidades técnicas de sua plataforma.

Cerca de 3,8 milhões de empresas no Egito enfrentam desafios com sistemas financeiros complicados e rígidos, de acordo com um relatório do PNUD. Tal como muitas outras empresas em África, estas empresas estão a utilizar múltiplos métodos desconectados para gerir as suas finanças, causando ineficiências. A fraude dos funcionários também é um problema, com as empresas a perderem em média 5% das suas receitas anualmente devido a actividades fraudulentas que muitas vezes surgem de transacções em dinheiro, como apropriação indevida de activos e relatórios financeiros incorrectos.

Preparando-se para o lançamento

No entanto, existem ventos favoráveis ​​significativos do ponto de vista regulamentar; por exemplo, o principal banco do Egipto, o Banco Central do Egipto (CBE), lançou iniciativas como a Rede de Pagamentos Instantâneos (IPN) para reduzir as transacções baseadas em numerário e incentivar os pagamentos digitais.

Várias fintechs no Egipto, incluindo a Swypex, estão a aproveitar tais iniciativas para lançar os serviços financeiros necessários, ao mesmo tempo que aderem às directrizes do banco central. CEO Ahmad Mokhtar explicou que a startup, fundada no início de 2022, mas que só agora emergiu do modo furtivo, dedicou seu primeiro ano à aquisição de licenças essenciais, garantindo a conformidade regulatória e colaborando com processadores de pagamento e patrocinadores bancários. A Swypex lançou então a versão beta para 100 clientes em dezembro passado.

“Conversamos com centenas de empresas diferentes, desde startups a PMEs, passando por grandes corporações, empresas e empresas cotadas em bolsa, para compreender quais eram os seus desafios em diferentes fases”, disse Mokhtar, que lançou a startup com Tarek Mokhtar (CPO) e Sasan Hezarkhani (CTO), sobre o problema que a Swypex está enfrentando. “Percebemos que havia problemas específicos compartilhados que não foram resolvidos nas últimas duas décadas, como empresas que usam predominantemente dinheiro e perdem visibilidade sobre seu dinheiro ou usam serviços bancários que eram um pouco arcaicos, então eles tiveram que visitar os bancos muito para assinar papéis e documentos físicos para fazer as coisas andarem em seus negócios.”

Plataforma completa de gestão financeira

Mokhtar disse que a Swypex oferece às empresas um número “ilimitado” de cartões corporativos para seus funcionários. A plataforma permite que essas empresas estabeleçam controles inteligentes para gerenciar gastos, como definir limites diferentes e especificar permissões de uso para saques em caixas eletrônicos e transações online. Após as transações, os funcionários podem fazer upload de recibos, faturas e detalhes de gastos, que são consolidados em um painel centralizado com dados integrados da plataforma de faturamento eletrônico do governo. Além das integrações de ERP e software de contabilidade, o Swypex oferece às empresas uma visão geral simplificada e abrangente de todas as despesas e gastos em um único local.

“As empresas que usam nossa plataforma podem ver análises sobre a distribuição de gastos em cada nível de departamento, comerciante, indivíduo e categoria”, disse Tarek Mokhtardiretor de produtos da empresa. “Também categorizamos todas as despesas na plataforma para fornecer uma visão profunda da saúde financeira de uma empresa e de cada item de linha, o que ajudará as empresas a tomar decisões mais baseadas em dados com base na visibilidade em tempo real que fornecemos com eles.”

A concorrência da Swypex no espaço de cartões corporativos em toda a África inclui empresas apoiadas pela YC, como Boya e Bujeti. No Egito, são bancos como o HSBC e o National Bank. Mokhtar argumenta que o Swypex é a melhor opção para as empresas porque permite mais personalização em suas ofertas e oferece uma gama mais ampla de recursos e serviços, incluindo emissão ilimitada de cartões e controles avançados. “Nosso foco em coisas como experiência do usuário e controles instantâneos sobre esses cartões, como bloqueá-los, e ter toda essa automação integrada, é fundamentalmente novo no mercado”, disse o CEO.

A plataforma completa de gerenciamento financeiro com 2 anos de existência, que oferece às empresas seus três primeiros cartões gratuitamente, gera receitas de taxas de intercâmbio, floats e margens de câmbio.

Aumento dos cartões corporativos nos próximos anos?

A Accel, a famosa empresa de capital de risco que fez o seu primeiro investimento na região MENA (embora tenha apoiado uma aplicação africana de transferência de dinheiro), liderou a ronda inicial de 4 milhões de dólares na Swypex. Os investidores que participaram da rodada incluíram Foundation Ventures, The Raba Partnership e outros investidores anjos.

É significativo para uma startup que acaba de sair da versão beta depois de alguns meses, especialmente em um clima de financiamento desafiador, onde a tração e a receita são prioridades. Mas há boas razões pelas quais atraiu investimento mesmo antes do seu lançamento oficial: o potencial do Swypex para abordar um mercado considerável (está a visar uma parte do mercado de cartões e pagamentos no valor de mais de US$ 10 bilhões e deverá crescer a uma CAGR de 10% nos próximos três anos), conforme destacado por Mokhtar, juntamente com a experiência dos fundadores no desenvolvimento de produtos em escala para empresas globais como Twitter, PlayStation e Spotify.

“À medida que o espaço de pagamentos continua a se digitalizar, a oportunidade de fornecer produtos fintech modernos às empresas egípcias tornou-se ainda mais importante”, disse Richard Kotite, vice-presidente da Accel, num comunicado. “Ahmad, Tarek e Sasan identificaram uma lacuna no mercado para uma solução B2B abrangente que aborde muitos dos principais pontos problemáticos que as empresas enfrentam regularmente, ao mesmo tempo que impulsionam uma mudança radical na eficiência. Vemos uma oportunidade real para a Swypex se tornar uma campeã de fintech em todo o Oriente Médio. A equipe é tecnicamente experiente e altamente ambiciosa, e estamos muito satisfeitos por nos juntarmos a eles nesta jornada.”